Em 25 de junho, a Capital News, Superstar Technology (9.960, 0.17, 1.74%) (002444.SZ) emitiu um comunicado sobre o recebimento da carta de consulta da Bolsa de Valores de Shenzhen.
De acordo com o anúncio, a Superstar Technology divulgou o “Aviso de Resposta à Bolsa de Valores de Shenzhen” em 22 de junho de 2019. Em 25 de junho de 2019, a Superstar Technology recebeu a “Carta de Resposta sobre a Reestruturação da Hangzhou Superstar Technology Co., Ltd. ”Emitido pela Bolsa de Valores de Shenzhen, solicitando à Superstar Technology que verifique novamente as seguintes questões e forneça explicações por escrito. detalhes como segue:
1. De acordo com a carta de resposta, a Superstar Technology pretende fornecer produtos de ferramentas de reparação automática para a Zhongce Rubber Dealer Terminal Store através do estabelecimento de vendas de produtos e relações de agências de distribuição com os distribuidores existentes da Zhongce Rubber. A meta é obter no mínimo 50% dentro de 5 anos. O preço de compra das ferramentas de reparo automotivo para as vendas no varejo do terminal de revendedores de borracha Zhongze. Superstar Tecnologia espera que a cooperação acima trará o lucro líquido de 2.926.700 yuan, 11.170.700 yuan e 19.951.200 yuan para a empresa, totalizando 34.416.600 yuan 2019-2021. Ao mesmo tempo, Zhongce Borracha é esperado para entrar na lista de fornecedores de grandes varejistas em América do Norte baseada na relação estável de cooperação estabelecida entre a empresa e seus clientes na América do Norte. Espera-se que a região norte-americana existente seja adicionada com base no crescimento comercial original da Zhongce Rubber nos próximos três anos. 1%, 2% e 5% da receita, ou seja, novas receitas operacionais de 38,925 milhões de yuans, 77,85 milhões de yuans e 194,625 milhões de yuans. De acordo com a margem de lucro bruto, taxa de despesa do período e políticas preferenciais de imposto de renda de produtos de produção da China, estima-se que a China Strategic Thailand acumulará um lucro líquido de 42,876 milhões de RMB nos próximos três anos.
(1) Divulgação suplementar sobre se existe algum suprimento externo de ferramentas de reparo automotivo nos pontos de revenda dos terminais de revendedores de borracha Zhongce, e combinado com o controle da Zhongce Rubber em seus distribuidores, indicando que os produtos da Superstar Technology Repair Tools estão no Zhongze Terminal de Revendedor de Borracha. A viabilidade da loja para atingir as vendas, a empresa visa obter a base e viabilidade do valor da compra das ferramentas de reparação de automóveis das lojas de varejo de terminais de revendedores de borracha Zhongze dentro de 50 anos dentro de 5 anos;
(2) Divulgação suplementar da margem de lucro bruto prevista e da relação de despesas do período das Ferramentas de reparo automotivo da Superstar Technology de 2019 a 2021. Comparar as vendas domésticas e no exterior das ferramentas de reparo automotivo existentes da empresa e a margem de lucro bruto e a relação de despesas do período. empresas do mesmo setor. Explicar a base de cálculo e racionalidade do lucro líquido de RMB 3.414.460;
(3) Divulgação suplementar do valor de compra e taxa de compra das empresas varejistas de grande escala e de autopeças na América do Norte de 2019 a 2021 para os produtos de pneus de borracha Zhongce e a margem de lucro bruto prevista e o período de exportação de pneus da China para os Estados Unidos. A taxa de despesa indica a base e a razoabilidade do lucro líquido de RMB 4.278.400;
(4) O lucro líquido da Superstar Technology de 2016 a 2018 foi de 621.368.400 yuan, 584.864.800 yuan e 716.699.500 yuan, totalizando 188.727.800 yuan. Nos próximos três anos, o lucro líquido de produtos de ferramentas de reparação de automóveis novos será RMB 34,146 milhões, representando apenas 4,76% do lucro líquido em 2018, representando 1,81% do lucro líquido total para 2016-2018. O lucro líquido da Zhongce Rubber de 2017 a 2018 foi de 657,76 milhões de yuans e 802,62 milhões de yuans, respectivamente. Nos próximos três anos, o novo lucro líquido da China para as exportações para os Estados Unidos será 42.876.000 yuan, representando apenas 2018 lucro líquido. 5,33%. Explicação complementar de como a “sinergia significativa” entre a participação minoritária e os negócios principais existentes da empresa listada é refletida;
(5) Divulgação Complementar O Consultor Financeiro Independente desta transação acredita que a Zhongce Rubber possui sinergias significativas com os negócios existentes da empresa listada, e o consultor financeiro independente é diligente.
2. De acordo com a resposta, a tecnologia superestrela da transação reduzirá o fundo monetário em 110.000 yuans e não poderá obter dividendos em dinheiro reais da Zhongce Rubber nos próximos sete anos. A sinergia nos negócios nos próximos três anos só aumentará a empresa RMB 34.146.460. Lucro líquido.
(1) Medição suplementar do período de retorno estimado da transação e comparação da lucratividade das atividades de investimento em tecnologia superstar nos últimos três anos (incluindo, mas não limitado a, aquisições que não atendem aos principais padrões de reestruturação de ativos, gestão de patrimônio bancário, etc. .) Se a taxa de retorno é razoável, se a transação é necessária;
(2) Em combinação com a situação acima, a Juxing Technology acredita que a transação pode “melhorar a situação financeira, melhorar a rentabilidade das empresas cotadas e o desempenho das empresas cotadas”.
3. De acordo com a resposta, a fonte de fundos para o reembolso de empréstimos de M & A virá principalmente do dividendo anual da Zhongce Rubber. Para a parte de dividendos em dinheiro, o Grupo Superstar fornecerá o Zhongce Haichao na forma de empréstimos sem juros para a maré de Zhongce. parágrafo.
(1) Os dividendos em dinheiro da Zhongce Rubber de 2016 a 2018 foram 351.513.300 yuan, 346.606.900 yuan e 0 yuan, respectivamente. Explique por que não fez dividendos em dinheiro em 2018; e em combinação com a política e política de dividendos da Zhongce Rubber Co., Ltd., se existe um sistema relevante para garantir que a empresa irá distribuir lucros em dividendos a cada ano para os próximos sete anos ou até mais;
(2) Caso não receba o esperado dividendo em dinheiro da Zhongce Rubber, a Zhongce Haichao tomará emprestado do Juxing Group para pagar o empréstimo de M & A, indicando se o seguimento da Superstar Technology estará sujeito à obrigação de reembolso da Superstar Group. Em caso afirmativo, se isso terá um impacto adverso no lucro líquido, na estrutura de capital e na solvência da empresa.
4. De acordo com a resposta, o período de depreciação financeira de equipamentos de máquinas de borracha Zhongce, aparelhos de equipamentos eletrônicos e móveis e equipamentos de transporte são 10 anos, 3-5 anos e 3-5 anos, respectivamente, e a depreciação é mostrada de acordo com a depreciação financeira período. As novas taxas são de 43,85%, 26,58% e 18,16%, respectivamente; e a durabilidade econômica de máquinas, equipamentos eletrônicos e móveis e equipamentos de transporte determinados pela avaliação da lei baseada em ativos é de 10 a 18 anos, de 5 a 10 anos e de 10 a 12 anos, respectivamente. No ano, a taxa abrangente apurada foi de 53,80%, 69,19% e 45,16%, respectivamente.
(1) Combinando os casos de avaliação comparáveis da mesma indústria, o status técnico do equipamento relacionado à borracha de Zhongce, as condições de operação, condições ambientais, tamanho da carga de trabalho, turno de produção, eficiência de produção, estabilidade da qualidade do produto, nível de manutenção, etc. Razão e racionalidade da grande diferença entre o número de anos e o período de depreciação financeira, a agência de avaliação limita a durabilidade econômica de máquinas, equipamentos eletrônicos, móveis e equipamentos de transporte para 10-18 anos, 5-10 anos e 10-12 anos . E a razoabilidade, se atende aos requisitos de prudência, e se a agência de avaliação é diligente;
(2) Explique se o período de depreciação dos equipamentos relacionados irá expirar no futuro, se ele pode atender à operação de carga total básica da linha de produção e manter a taxa de utilização de capacidade geral acima de 90%. Caso contrário, se ocorrerão custos adicionais e se a avaliação será considerada. As taxas acima.
5. De acordo com a resposta, a avaliação dos ativos fixos da Hangzhou Chaoyang Rubber Co., Ltd. de Zhongce Rubber Co., Ltd. foi de 322 milhões de yuans. A avaliação do ativo fixo de Hangzhou Zhongce Qingquan Industrial Co., Ltd. foi aumentada em 132 milhões de yuans. Zhongce Borracha (Jiande) avaliação de ativos fixos da empresa de valor acrescentado de equipamentos 108 milhões de yuan, Hangzhou Chaoyang Industrial Co., Ltd. categoria de equipamentos valor de avaliação de ativos fixos de 7,720 milhões de yuans.
(1) Divulgação suplementar de detalhes específicos dos ativos fixos do tipo de equipamento mencionados acima, incluindo, mas não limitado a variedade de equipamentos, uso, período de depreciação financeira, taxa de registro, durabilidade econômica e durabilidade determinadas pela avaliação, taxa abrangente de avaliação, e equipamentos relacionados Para avaliar a racionalidade do valor agregado, avalie a organização e emita uma opinião clara;
(2) Por favor use também o método de mercado para avaliar o equipamento acima e compare as diferenças entre os dois métodos.
O principal negócio da empresa é o desenvolvimento, produção e vendas de ferramentas de hardware, como ferramentas manuais e ferramentas manuais. A empresa foi listada em 13 de julho de 2010.